Инвестиции из кассы (Кассовые качели)

Инвестиции из кассы (Кассовые качели)

Паттерн: Инвестиции из кассы (Кассовые качели)

[Кассовая иллюзия / Финансовое управление и Юнит-экономика]

• «Я возьму немного отсюда, а потом верну, когда тот проект взлетит»
• «У нас же общая группа компаний, деньги общие»
• «Там на счету лежат свободные миллионы, почему они простаивают».

Суть ловушки и симптомы
Собственник видит «свободные» деньги на расчетном счету успешного проекта и начинает финансировать ими другие свои бизнесы, стартапы или покупки, не дожидаясь расчета чистой прибыли. Снаружи кажется, что предприниматель успешно диверсифицирует бизнес. Однако внутри эти деньги на самом деле являются оборотными средствами или кредиторской задолженностью (деньгами поставщиков). В итоге в «основном», прибыльном бизнесе возникают регулярные кассовые разрывы, резервный фонд отсутствует, а деньги перекидываются между счетами компаний в ручном режиме.

Как пользователь пытается решить проблему
Фаундер считает, что кассовые разрывы возникают из-за того, что клиенты задерживают оплату или банк медленно проводит транзакции. В качестве быстрых решений он пытается взять кредит на покрытие кассового разрыва или задержать выплаты поставщикам основного бизнеса, продолжая закрывать дыры одного бизнеса деньгами другого. Возникает сопротивление наведению порядка: «это слишком сложно бюрократически» или «я хозяин своих денег, куда хочу, туда и трачу».

Истинная корневая причина
Фаундер воспринимает остаток на расчетном счете как свою личную копилку, игнорируя обязательства (кредиторку) успешного бизнеса. Глубинная проблема кроется в отсутствии фондирования и смешении денежных потоков — не проводится разделение финансов на оборотный капитал и чистую прибыль (дивиденды), доступную для изъятия.